Fars Körfezi ülkeleri arasında Bahreyn, küçük boyutlu ve merkezi konumu daha büyük komşuları arasında hassas bir dengeyi dışişleri oynamayı gerektirir. Petrol rezervlerinin tükenmeye başlaması, Bahreyn, petrol işleme ve arıtmaya dönmüş ve uluslararası bankacılık merkezine dönüşmüştür. 1999 yılında kurulan yeni bir amir, ekonomik ve siyasi reformlar itti ve Şii toplum ile ilişkileri geliştirmek için çalıştı. Amir siyasi liberalleşme programının merkezinde - 2001 yılı Şubat ayında, Bahreyn seçmenlerin Ulusal Eylem Şartı hakkında bir referandum onayladı. Şubat 2002'de, Emir Hamad Bin İsa Al Khalifa, kendini kral ilan etti. 2002 yılının Ekim ayında, Bahrainis Bahreyn sulandırılmış iki meclisli yasama organı, Millet Meclisi alt meclisi üyeleri seçildi.
