Una vez que el centro del poder de la gran Imperio Austro-Húngaro, Austria se redujo a una pequeña república después de su derrota en la Primera Guerra Mundial I. Después de la anexión por la Alemania nazi en 1938 y la posterior ocupación por los aliados victoriosos en 1945, el estado de Austria sigue sin estar claro para una década. Un pacto de Estado firmado en 1955 puso fin a la ocupación, reconocieron la independencia de Austria, y prohibió a la unificación con Alemania. Una ley constitucional de ese mismo año declaró que el país "neutralidad perpetua" como condición para la retirada militar soviética. Tras el colapso de la Unión Soviética en 1991 y la entrada de Austria en la Unión Europea en 1995, algunos de austriacos han puesto en duda la neutralidad. Un país próspero, democrático, Austria entró en la Unión Económica y Monetaria en 1999.
